Оригинал тут: https://plusworld.ru/articles/59642/
Исправлено и дополнено с gpt.

---

Эволюция цифровых финансов: Ликбез для начинающих

В последнее время термин «цифровая валюта» все чаще звучит в контексте государственных и частных цифровых денег. Но в чем различия между цифровыми валютами центральных банков (ЦВЦБ), криптовалютами и безналичными валютами? Как использовать и зарабатывать на цифровых валютах? Андрей Михайлишин, глава Комиссии по платежным системам и трансграничным расчетам ТПП РФ, рассказывает об этом порталу PLUSworld.

Основы технологии блокчейн

Блокчейн — это распределенная база данных, хранящая информацию в виде цепочки блоков, связанных при помощи криптографического шифрования. Каждый блок содержит данные о транзакциях. Информация в блокчейне защищена от изменений благодаря криптографии.

Для добавления новых данных требуется достижение консенсуса среди участников сети, что гарантирует безопасность и достоверность информации. Существует несколько видов консенсуса, используемых в блокчейне.

Криптовалюты

Криптовалюты — это цифровые активы, использующие блокчейн для обеспечения безопасности и прозрачности транзакций. Они не обладают физической формой и не выпускаются государственными органами.

Первой криптовалютой стал Биткоин, выпущенный в 2009 году под псевдонимом Сатоши Накамото. За ним появились другие криптовалюты, такие как Эфириум, Лайткойн, Рипл и т.д., каждая со своими преимуществами и недостатками.

Классификация криптоактивов

Криптоактивы можно классифицировать по различным признакам, например, по назначению:

1. Платежные криптовалюты (стейблкоины) привязаны к фиатной валюте или биржевому товару и используются для оплаты товаров и услуг.
2. Инвестиционные криптовалюты приобретаются для получения прибыли.

Криптовалюты можно купить на биржах, обменниках или напрямую у других пользователей, хранить в кастодиальных или некастодиальных кошельках. Детализировать тему кошельков мы будем в будущих материалах.

Преимущества и недостатки криптовалют

Преимущества:

• Безопасность: Транзакции защищены криптографией.
• Прозрачность: Все транзакции общедоступны (исключая некоторые блокчейны с анонимными транзакциями, как Monero).
• Децентрализация: Не зависят от централизованных органов.

Недостатки:

• Высокая волатильность: Цены могут сильно колебаться.
• Правовая неопределенность: Регулирование различается в разных странах.
• Уголовные риски: Возможность использования для незаконных операций.

Цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ)

ЦВЦБ — это цифровая форма национальной валюты, выпущенная центральным банком с использованием технологий распределенного реестра. Отличается от традиционных безналичных и электронных денег тем, что эмитируется центральным банком и является его обязательством.

ЦВЦБ мотивированы массовым распространением криптовалют и технологическим развитием. Они обеспечивают высокую безопасность и прозрачность транзакций благодаря технологии блокчейн.

Формы и архитектуры ЦВЦБ

ЦВЦБ бывают двух форм:

• Розничные: Используются физическими и юридическими лицами для ежедневных расчетов.
• Оптовые: Применяются профессиональными участниками финансового рынка для взаимных расчетов.

Архитектуры ЦВЦБ включают:

• Централизованная: Центральный банк выпускает и управляет ЦВЦБ.
• Двухуровневая: Центральный банк выпускает ЦВЦБ, а розничный оборот обеспечивается коммерческими банками.
• Децентрализованная: ЦВЦБ выпускаются частными организациями, но гарантируются центральным банком.

Мотивы и перспективы внедрения ЦВЦБ

Центральные банки рассматривают внедрение ЦВЦБ для:

• Улучшения эффективности платежной системы.
• Повышения финансовой доступности.
• Укрепления финансовой стабильности.
• Обеспечения мгновенных и дешевых платежей.
• Использования смарт-контрактов.
• Прямого стимулирования граждан и бизнеса.

ЦВЦБ уже внедрены или находятся в разработке в более чем 100 странах. Наиболее продвинутые проекты включают DCEP в Китае, Sand Dollar на Багамах, DCash у Восточно-Карибского центрального банка, eNaira в Нигерии и другие.

Заключение

Внедрение ЦВЦБ продолжится в ближайшие годы, оказывая значительное влияние на финансовую систему, делая ее более инновационной, эффективной, доступной и стабильной.